贷款新政直接抑制了一部分投资性购房者的投资欲望，但也让很大一部分自住型购房者增加了购房成本，或推迟或改变原有购房计划。从网上签约数量来看，10月以来，各主要城市网签数量较前9个月都有明显下降。传统中的“金九银十”风光不在，购房者观望意味浓。因此，年底楼市平淡的基调大体已经确定。

小户型旺销，大户型滞销

       假设一个家庭有60万元的购房资金，如果购买大户型，还需要贷款几十万元。如果是第二套房，就要承担高利率，是很不划算的。因此，如果是自住，尤其对于结婚或给老人改善居住条件等刚性需求的购房者来说，小户型单价虽高，但总价低，全款购买一个小户型不失为一个更好选择。

       预计北京11月约有近40个项目入市，是近来几个月中最少的，其中，有16个项目是以中小户型为主的项目，占到4成，是今年以来的新高。小户型还将持续旺销。

       而与之相反的，我们看到大户型呈现滞销局面。一方面，中小户型的旺销，将大户型的一部分潜在客户分流；另外，持续上涨的房价，使大户型价格整体上浮幅度比较大；如果购买大户型属于第二套住房，就要按贷款新政规定，多首付、高利率。由于大户型总房价比较高，首付即使只提高一成，购房成本也要增加，少则十几万，多则几十万；高利率加重还款负担。

       以购买120㎡大户型的第二套房为例，假设在房价为1.2万/平方米不变的情况下，首付每提高一成，就要多支付14万元；但随着房价上涨，如果每平米单价上涨3000元，则房屋总价则上涨36万元；如果贷款100万，20年要比以前多支付利息近29万元。对于贷款购买大户型的购房者来说，压力重重。

      公积金成为新政避风港，导致贷款紧张

     公积金住房贷款本是一种政府补贴性住房贷款政策，让中低收入的自住型购房者能够买的起房。而且，今年北京市住房公积金管理中心将贷款流程优化，缩短办理周期，降低担保费用，为广大公积金贷款购房者提供了方便。

        但是，贷款新政只针对普通商业贷款，而不参考公积金贷款，因此，很多购买第二套及以上住房的购房者选择公积金贷款，对于超过公积金贷款最高额度部分，办理贴息业务，同样达到了省钱省息的目的。因此，新政实施后，使公积金贷款业务激增，同时导致贷款紧张。

       庞大自住需求，新政调控房价效果，短期内不可预见国内持续高涨的房价，让人们宁愿饮鸩止渴。任何一个新政出台，人们潜意识里希望这是一支救命稻草，可是，事情往往是这样：希望越大，失望越大。

       导致房价上涨的因素有很多，最主要的就是供求关系影响。而北京是一个自住型需求为主的城市，据今年8月公安部等相关部门统计，北京市总人口数量已经突破1700万人，其中，流动人口数量突破510万。中国人民大学社会与人口学院院长翟振武教授曾表示：北京市人口正出现“流动人口不流动”的新特点。其主要原因就是作为首都的北京，如今快速发展的经济水平，有着强大的吸引力，有半数以上的流动人口在京滞留时间达5年以上，且有逐渐延长趋势。因此，有如此一个庞大的需求市场支撑，仅靠贷款新政遏止房价，短期内的效果恐怕还不可预见。