家庭生命周期是用来描绘多数家庭从结婚、子女出生到子女独立与终老凋谢的全过程。家庭人数的变化是划分家庭生命周期不同阶段最重要的标志。一般来说，家庭生命周期可分为形成期、成长期、成熟期、衰老期。不同世代的家庭，其生命周期会出现交集，比如自己的家庭处于成长期时，父母的家庭可能已经进入了成熟期。家庭处于生命周期的不同阶段，其资产、负债状况会有很大不同，理财需求和理财重点也将随之出现差异。因此，了解一个家庭正处于怎样的生命周期阶段，对于理财策略的制定具有重要意义。

一、家庭生命周期的不同阶段和财务特点：

（一）家庭形成期（筑巢期）：

 定义：从结婚到最小的子女出生

 特征：筑巢期，家庭成员数量随子女出生增加

 夫妻年龄：25－35岁居多

 收入：双薪为主，追求高收入增长率

 支出：随家庭成员增加而上升

 储蓄：随家庭成员增加而下降，家庭支出压力大

 居住：与父母同住（三代同堂）或自住

 资产：资产有限，但由于年轻，可承受较高的投资风险

 负债：由于购房、购车等需求，一般负债较高

 净资产（资产-负债）：增加幅度不大（二）家庭成长期（满巢期）：

 定义：从最小的子女出生到其完成学业

 特征：满巢期，家庭成员固定

 夫妻年龄：35－55岁居多

 收入：双薪为主，可能因为一方薪资用于养育儿女而成为单薪家庭

 支出：随家庭成员固定而稳定，教育支出压力大

 储蓄：随家庭收入增加、支出稳定而逐渐增加

 居住：与父母同住（三代同堂）或自住

 资产：资产逐年增加，应开始控制投资风险

 负债：缴纳房贷，逐步降低负债

 净资产：投资净资产逐年积累（三）家庭成熟期（离巢期）：

 定义：从最大的子女完成学业到夫妻均退休

 特征：离巢期，家庭成员数量随子女独立逐步减少

 夫妻年龄：55－65岁居多

 收入：双薪为主，事业发展与收入均达到高峰

 支出：随家庭成员减少而降低

 储蓄：随收入增加和支出降低，储蓄大幅增加，应着手准备退休金

 居住：供养双亲或夫妻自住或与子女同住

 资产：资产达到最高峰，应降低投资风险准备退休金

 负债：应已还清负债

 净资产：资产＝净资产，因此净资产达到最大值（四）家庭衰老期（空巢期）：

 定义：从夫妻均退休到二人中一人过世

 特征：空巢期，夫妻二人或只剩一人

 夫妻年龄：65－85岁居多

 收入：理财收入或转移性收入为主

 支出：不再工作，休闲、医疗费用增加，其他支出减少

 储蓄：大部分情况支出大于收入，消耗退休准备金

 居住：夫妻二人居住、一人独居或与子女同住

 资产：逐年变现资产，以固定受益工具为主

 负债：一般无新的负债

 净资产：资产＝净资产，净资产随资产逐渐降低而逐年降低

家庭生命周期不同阶段的特点可参考下图：

二、家庭生命周期不同阶段的理财重点在制定理财规划时，考虑家庭生命周期不同的理财重点，根据家庭生命周期的流动性、收益性与获利性需求进行资产配置和产品组合才能更有效、更具针对性地解决家庭理财需求。比如，子女年龄很小或自身年龄很大时通常对资产的流动性需求较高，这样的家庭进行理财时，流动性较强的存款和货币基金比重应高一些;而由家庭形成期至家庭衰老期，随着自身年龄的增加，投资股票等风险性资产的比重应逐步降低，到衰老期后一般对资产收益性的需求达到最大，投资债券的比重应相应提高。

　　以下是家庭生命周期不同阶段的理财重点和一般性资产配置原则，可供不同类型的家庭制定理财规划时参考：